列強(qiáng)環(huán)伺。中美之間芯片產(chǎn)業(yè)鏈的脫鉤之勢(shì)已成事實(shí)，并且愈演愈烈。目前，國(guó)產(chǎn)芯片崛起走到了最關(guān)鍵，也是最艱難的歷史時(shí)刻。

而此時(shí)的全球芯片產(chǎn)業(yè)卻正走向衰退周期，由于下游電子產(chǎn)品需求下滑，存儲(chǔ)芯片霸主三星預(yù)計(jì)三季度凈利潤(rùn)將大幅下降。臺(tái)積電總裁魏哲家也認(rèn)為，2023年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)萎縮。

中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)在此時(shí)也遭遇了多事之秋：大基金風(fēng)暴持續(xù)震蕩，一度被看做民族芯片希望的紫光，多名高管被帶走調(diào)查。這不禁讓人聯(lián)想到，歷史上中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)曾因多次造假腐敗，而從期待發(fā)展到幻滅。

而拜登政府于10月7日炮制的中美芯片進(jìn)一步脫鉤的若干決議，同樣影響深遠(yuǎn)。

當(dāng)民族芯片振興遇上產(chǎn)業(yè)衰退，外有技術(shù)封鎖，內(nèi)有貪腐造假。在國(guó)家意志與市場(chǎng)運(yùn)作，國(guó)產(chǎn)替代和高端依賴(lài)的經(jīng)緯交織中，所有人都再次走進(jìn)了歷史的十字路口。

一年前，摩根士丹利發(fā)布了一篇名為《存儲(chǔ)器：凜冬將至》（Memory-Winter is coming）的報(bào)告。

大摩明確指出，隨著供需逐漸走向平衡，芯片周期已經(jīng)自2019年以來(lái)首度從“中期”走向“晚期”。并大幅調(diào)低三星電子、美光、SK海力士等存儲(chǔ)芯片大廠的評(píng)級(jí)與目標(biāo)價(jià)，成為了三大巨頭股價(jià)重挫的導(dǎo)火索。

一年后，由于下游電子產(chǎn)品需求放緩，芯片下行周期真實(shí)地發(fā)生了。iPhone14系列銷(xiāo)量不濟(jì)，被視為芯片行業(yè)的一記警鐘。

另外，三星電子預(yù)計(jì)三季度利潤(rùn)同比將大幅下降32%，為近3年來(lái)首次下滑；美光2022財(cái)年第四財(cái)季營(yíng)收同比下滑20%至66.4億美元，為兩年多來(lái)的首次下滑。美光還發(fā)出預(yù)警：“所有客戶(hù)都在削減訂單。”

需求低迷，價(jià)格下挫，各大巨頭紛紛減少資本開(kāi)支，以應(yīng)對(duì)即將來(lái)臨的周期波動(dòng)。美光決定將2023財(cái)年資本支出砍掉三成，鎧俠宣布旗下兩座NAND閃存廠減產(chǎn)，SK海力士更是將明年的資本開(kāi)支銳減70%-80%。

臺(tái)積電股價(jià)表現(xiàn)（2022年1月至今）

這對(duì)于正在追趕中的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，并非一個(gè)好消息。

作為整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)鏈中游的一環(huán)，芯片也免不了周期劫難。

CINNO數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國(guó)智能手機(jī)銷(xiāo)量1.34億部，同比下降16.9%；IDC數(shù)據(jù)也指出，第二季度全球計(jì)算機(jī)品牌出貨量同比亦下降了15.3％。電子產(chǎn)品景氣度急轉(zhuǎn)直下，芯片產(chǎn)業(yè)寒氣襲來(lái)。

從幾家代表性中國(guó)企業(yè)來(lái)看，擁有世界CMOS三巨頭之一豪威科技的韋爾股份，中國(guó)最主要的存儲(chǔ)芯片龍頭兆易創(chuàng)新，世界第三大封測(cè)公司長(zhǎng)電科技，自2019年起，業(yè)績(jī)進(jìn)入爆發(fā)期，但韋爾股份的驚艷表現(xiàn)在今年戛然而止。

2022年上半年，韋爾股份營(yíng)收和扣非利潤(rùn)罕見(jiàn)雙降，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收110.72億元，同比下降11.06%；扣非凈利潤(rùn)14.51億元，同比下降26.18%。

尤其是第二季度，業(yè)績(jī)十分慘淡，營(yíng)收同比下降了11.27%，扣非歸母凈利潤(rùn)5.49億元，同比銳減46.26%。

行業(yè)的高景氣度不再。而此時(shí)，美國(guó)筑起的科技封鎖線(xiàn)越來(lái)越緊。[敏感詞]消息顯示，蘋(píng)果計(jì)劃暫停使用長(zhǎng)江存儲(chǔ)的閃存芯片。

在美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署《2022芯片和科技法案》后，10月7日，美國(guó)政府又掀起新一輪對(duì)華出口管制，全面限制中國(guó)獲得先進(jìn)半導(dǎo)體的能力。

據(jù)傳，此計(jì)劃暫緩，是由于長(zhǎng)江存儲(chǔ)不想在此敏感時(shí)間點(diǎn)，繼續(xù)刺激美方敏感的神經(jīng)，以招制更為嚴(yán)厲的制裁，才選擇“退出蘋(píng)果供應(yīng)鏈”。這表明，美國(guó)圍堵中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)所帶來(lái)的“寒蟬效應(yīng)”，已經(jīng)實(shí)質(zhì)性生效。

作為中國(guó)最先向存儲(chǔ)芯片發(fā)起沖擊的企業(yè)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)是打破我國(guó)在這一領(lǐng)域“零存在”的期望。事實(shí)上，蘋(píng)果原考慮讓全世界至少四成的 iPhone 都使用長(zhǎng)江存儲(chǔ)的芯片，但這一計(jì)劃最終流產(chǎn)。

行業(yè)下行，外部封鎖，高端化受阻，民族芯片振興進(jìn)程再次遭遇重大的環(huán)境變化。

中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的落后，和一再的腐敗造假密切相關(guān)。

千里之堤毀于蟻穴。自上世紀(jì)80年代起，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)幾經(jīng)沉浮，數(shù)次瀕臨崩潰。這期間，許多所謂的科學(xué)家、企業(yè)家，戴著“實(shí)業(yè)救國(guó)”的帽子，行腐敗騙錢(qián)之實(shí)。

2003年，留美博士陳進(jìn)通過(guò)朋友，從美國(guó)買(mǎi)來(lái)一批摩托羅拉芯片，他讓民工用砂紙將芯片上的logo打磨掉，再重新印上漢芯的logo，“漢芯一號(hào)”便橫空出世。

靠著偷天換日的騙術(shù)，陳進(jìn)堂而皇之地騙取了國(guó)家11億元的科研經(jīng)費(fèi)。2006年?yáng)|窗事發(fā)后，陳進(jìn)攜巨款遁走美國(guó)逃之夭夭。

“漢芯一號(hào)”發(fā)布時(shí)，許多中科院院士、“863計(jì)劃”集成電路項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)，都認(rèn)為其技術(shù)已經(jīng)達(dá)到了[敏感詞]水平，漢芯對(duì)中國(guó)芯片發(fā)展的重要性，堪比阿婆羅登月計(jì)劃之于美國(guó)航天業(yè)。

“漢芯事件”最終成為中國(guó)科技發(fā)展史上的[敏感詞]丑聞。當(dāng)時(shí)國(guó)家投入芯片領(lǐng)域的資源本就不多，而幾乎所有的資源都集中在了陳進(jìn)身上，其余的芯片研發(fā)項(xiàng)目，因?yàn)闆](méi)有足夠的資金，不得不擱淺。其中，就包括倪光南院士的“方舟1號(hào)”芯片。

“漢芯一號(hào)”是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志性事件

有評(píng)論稱(chēng)，陳進(jìn)驚天造假案，導(dǎo)致中國(guó)芯片停滯了13年。

正所謂“太陽(yáng)底下無(wú)新事”，中美貿(mào)易戰(zhàn)打響后，更多的民營(yíng)資本裹挾著民族情緒，參與到轟轟烈烈的芯片振興中，但最終也是一地雞毛。

2019年10月，江蘇德淮半導(dǎo)體腐敗窩案爆發(fā)，靠著虛增工程款、高價(jià)年薪、天價(jià)接待費(fèi)等手段，政府牽頭注資的46億元不知去向。事后，淮安市淮陰區(qū)委原書(shū)記劉澤宇、德淮半導(dǎo)體原董事董淮陳被帶走調(diào)查。

無(wú)獨(dú)有偶，2021年，武漢弘芯爆出“千億騙局”，為實(shí)現(xiàn)所謂的宏偉計(jì)劃，弘芯甚至招攬到了業(yè)界泰斗蔣尚義。

然而這家號(hào)稱(chēng)投資1280億元，進(jìn)軍14nm/7nm芯片制造的企業(yè)，竟然是一場(chǎng)徹頭徹尾的騙局。而且，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)竟以大專(zhuān)居多，最早的創(chuàng)始人竟然只有小學(xué)文憑。

今年以來(lái)，大基金反腐風(fēng)暴持續(xù)發(fā)酵，大基金總經(jīng)理丁文武、華芯投資原總裁路軍、華芯投資原副總裁高松濤、大基金深圳子基金合伙人王文忠、紫光集團(tuán)多名高管，至少已有8人涉案。

要知道，由財(cái)政部、國(guó)開(kāi)行、中國(guó)移動(dòng)、大唐電信等注資成立的大基金，是肩負(fù)民族芯片崛起的重要機(jī)構(gòu)，對(duì)中國(guó)芯片業(yè)的重要性不言而喻。然而，一些人卻將其看做謀取私利的良機(jī)。

其實(shí)，從歷史上來(lái)看，中國(guó)芯片業(yè)起步雖晚于韓國(guó)，但和日本基本同步。原鞍鋼總經(jīng)理、冶金工業(yè)部副部長(zhǎng)馬賓在其著作《電子信息產(chǎn)業(yè)的作用與發(fā)展》寫(xiě)道；

“1984年之前，中國(guó)的集成電路早于韓國(guó)，和日本同步，已經(jīng)建立較完整的設(shè)備、儀器、材料、科研、生產(chǎn)的體系。”

但在一些堅(jiān)持自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的學(xué)者影響下，1984年之后，中國(guó)在集成電路行業(yè)的投資急速萎縮，由買(mǎi)代造。此后，最終被日韓和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)越拉越遠(yuǎn)。

國(guó)家意志與市場(chǎng)運(yùn)作，或者說(shuō)[敏感詞]制還是自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，是個(gè)老生常談的話(huà)題。在一輪輪芯片沉浮中，如今又被擺在了不得不爭(zhēng)論的臺(tái)面上。

實(shí)際上，縱觀世界芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展史，在這一領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位的國(guó)家，無(wú)一例外都是奉行“[敏感詞]制”。

很多人不知道的是，上世紀(jì)70年代末至80年代初，我國(guó)的芯片技術(shù)只落后美國(guó)六年，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。

中國(guó)國(guó)有體制的芯片研究一度具備優(yōu)勢(shì)

而我們?yōu)楹卧?0年代中后期，被日韓反超，一個(gè)重要的原因就是，日韓通過(guò)舉國(guó)扶持，以及貿(mào)易保護(hù)措施，扶持本國(guó)企業(yè)；而我國(guó)卻在崇洋媚外和“造不如買(mǎi)”的思潮中，把海外企業(yè)捧為座上賓。

日本從1957年—80年代初，先后頒布了“電振法”、“機(jī)電法”、“機(jī)信法”，促進(jìn)電子信息業(yè)改造升級(jí)；并在1975年-1985年的研發(fā)支出年均增長(zhǎng)率高達(dá)28%，研發(fā)費(fèi)用占比在1985年達(dá)到14.1%。

而且，日本實(shí)行官、產(chǎn)、學(xué)、用、軍為一體的科研、生產(chǎn)、應(yīng)用體系。以光刻機(jī)為例，日本政府牽頭，成立了超大規(guī)模集成電路組合技術(shù)研究所，不惜投入巨資，經(jīng)過(guò)十幾年努力，終將美國(guó)光刻設(shè)備霸主GCA公司擊敗，在上世紀(jì)90年代一度成為該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。

韓國(guó)亦是如此，1983年2月，三星集團(tuán)創(chuàng)始人李秉喆宣布三星正式進(jìn)軍半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并準(zhǔn)備出資1000億韓元（約1.33億美元），執(zhí)行這項(xiàng)計(jì)劃。

此后，三星頂住了日本企業(yè)的技術(shù)封鎖和低價(jià)傾銷(xiāo)，期間承受了高達(dá)3億美元的虧損，韓國(guó)政府更是舉全國(guó)之力支持韓國(guó)企業(yè)攻克技術(shù)難關(guān)，為其提供研發(fā)費(fèi)用支持。

經(jīng)過(guò)將近10年的艱苦鏖戰(zhàn)，三星于1992年超越日本NEC，首次成為世界[敏感詞]大DRAM存儲(chǔ)制造商，并在其后30年連續(xù)蟬聯(lián)世界[敏感詞]。

而馬賓的研究指出，上世紀(jì)80年代末到90年代初，我國(guó)“全國(guó)集成電路行業(yè)固定資產(chǎn)總投入僅15億元人民幣。”而彼時(shí)，國(guó)外建一條存儲(chǔ)器生產(chǎn)線(xiàn)投資就要2億美元。

不僅投資枯竭，在當(dāng)時(shí)，我國(guó)對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易保護(hù)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。而芯片其實(shí)是“最不市場(chǎng)化”的產(chǎn)業(yè)。

一位芯片企業(yè)董事長(zhǎng)曾指出：美、日、韓采用的是典型的“雙重標(biāo)準(zhǔn)”，“當(dāng)市場(chǎng)化對(duì)他們有利的時(shí)候，他們就給你談市場(chǎng)化，當(dāng)市場(chǎng)化對(duì)他們不利的時(shí)候，他們就給你談國(guó)家安全。他來(lái)中國(guó)大陸，就給你講市場(chǎng)化，你去他那里，他就給你講國(guó)家安全，完全是兩套原則。” 

80年代開(kāi)始，日韓舉起芯片保護(hù)大棒，實(shí)施了限制進(jìn)口、關(guān)稅壁壘、鼓勵(lì)技術(shù)引進(jìn)、限制外資滲入等等等措施，還專(zhuān)門(mén)制定了種種法律、制度。這讓他們熬過(guò)了艱難的初創(chuàng)期。

而當(dāng)時(shí)的中國(guó)卻要花費(fèi)巨額資金引進(jìn)電視、收音機(jī)等電子產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)，僅1987年就高達(dá)35億美元之巨。

時(shí)至今日，芯片保護(hù)壁壘有增無(wú)減，美國(guó)頒布《芯片法案》，并試圖聯(lián)合日韓及中國(guó)臺(tái)灣，組建所謂的“芯片四方聯(lián)盟（Chip4）”。日韓也在謀劃出臺(tái)新的產(chǎn)業(yè)政策。這里面任何一條也看不出有哪些“自由市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)”的意思。

拜登政府進(jìn)一步割裂中美芯片產(chǎn)業(yè)鏈

過(guò)去，芯片領(lǐng)域的自由主義，民營(yíng)資本的貪腐等帶來(lái)的負(fù)面問(wèn)題已經(jīng)開(kāi)始暴露。當(dāng)前，在歐美持續(xù)圍堵的背景下，“買(mǎi)不如造”已壓過(guò)“造不如買(mǎi)”，成為行業(yè)當(dāng)下基本的共識(shí)。

未來(lái)，市場(chǎng)化運(yùn)作將仍然是行業(yè)運(yùn)行的基礎(chǔ)，但也將更加側(cè)重于國(guó)內(nèi)循環(huán)和舉國(guó)支持。其中原因不難理解，這也是全球芯片大國(guó)的普遍做法。

04

中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)追趕的30多年，多少有志之士奔走呼號(hào)，多少科研人員熬到白頭。

經(jīng)過(guò)近10年的努力，我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)步有目共睹，也誕生了一批有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀企業(yè)。但因?yàn)檎邔?dǎo)向，腐敗造假，以及國(guó)外封鎖等等原因，民族芯片產(chǎn)業(yè)始終停滯不前。

對(duì)于科技創(chuàng)新，已由“建立以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系。”變成“健全新型[敏感詞]制，強(qiáng)化國(guó)家戰(zhàn)略科技力量……以國(guó)家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，集聚力量進(jìn)行原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)……”

可以看出，我國(guó)在高科技領(lǐng)域的發(fā)展，將會(huì)更加體現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略意志，未來(lái)的芯片產(chǎn)業(yè)，國(guó)有意志的力量將呈現(xiàn)更多的驅(qū)動(dòng)力。

在這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)刻，在風(fēng)云變幻的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中，在市場(chǎng)和國(guó)家意志間，一種新的平衡和方法論正在形成。

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